伦敦——2023年12月30日： Zenith Nexus Capital (ZNC) 正结束其首个完整年度运营，交出了一份令不少老牌基金都艳羡的成绩单。据分享给投资者的年终数据，OmniHedge AI基金2023年净回报约+4%，夏普比率超过1.5，按月计算无一亏损。这个曾经隐秘的初创公司在迈入2024年时，信心渐增、投资者基础扩大，并计划进一步拓展影响力。

首年业绩亮点： Zenith 的 +4% 年度回报率从绝对数值上看也许算不上惊艳，但考虑背景就意义重大：2023 年，全球股市在通胀担忧下震荡起伏，债券因收益率上升经历了数十年来最差的一年之一，许多对冲基金也难以找到立足点。Zenith 的表现与股票和债券的相关性很低，最大回撤约为 -1.5%。换句话说，它提供了真正的分散化和资本保值——这正是机构投资者的圣杯。一位为养老金客户评估该基金的顾问指出：

“他们基本上在一个股票和债券都令人失望的年份里，给了你类股票的回报，却只有类债券的波动。”

这些回报来自多种来源，突显了 OmniHedge AI 的多资产任务定位。年初，做空欧洲货币（例如空英镑、空瑞郎）贡献了正收益，因为这些货币在经济与利差作用下对美元走弱。年中，做多原油和黄金在大宗商品价格上涨和地缘政治紧张时期获得了利润。到了年底，股票相对价值交易（做多部分欧洲市场、做空美国市场，因为欧洲通胀降温更快）带来了额外增值。

基金避免了任何重大“英雄交易”或大规模方向性押注；相反，业绩来自众多小幅获利的累积效应，而亏损则被严格控制。这与 CEO 马希铭 (Maxime Duval) 的理念一致：

“稳步磨出稳定回报，而不是盲目追求豪赌。”

管理规模及投资者构成；Zenith Nexus Capital 的管理资产规模（AUM）自初始的 1 亿美元增长至年底的逾 2.5 亿美元，这一增长得益于稳健的投资业绩增值与持续的新资金流入。

值得关注的是，投资者结构日趋多元化：

• 约 50% 来自各类机构投资者，包括 养老金、大学捐赠基金及母基金（FOF）
• 约 30% 来自 马希铭（Maxime Duval）及核心管理团队内部出资
• 余下 20% 则由 高净值个人与全球家族办公室构成，进一步提升了资金来源的稳定性与国际化程度。

CEO回顾与展望： 在年终信中，CEO马希铭语气既自豪又审慎。他称2023年为“至关重要的概念验证之年”，写道：“我们证明了我们混合策略在实战环境下的可行性。OmniHedge AI在各种行情下创造了阿尔法收益，而我们人类团队确保任何单一失误不会让我们脱轨。”他感谢恩师和团队，特别提到德鲁肯米勒风险理念对公司那种持续关注避免回撤的影响。

马希铭还概述了一些2024年计划：正式推出针对散户的联接基金（允许多国中小投资者参与）；开发一款ESG导向的OmniHedge AI附加策略， 未来可能以新份额类别形式推出，以满足对可持续投资有偏好的客户。这些都显示Zenith不仅在技术上创新，也在产品上谋划多样化。

随着Zenith Nexus Capital从初创走向行业一员，业内目光愈发聚焦。一些人已经称其为“本十年最令人好奇的新对冲基金”之一。但马希铭也迅速提醒众人：“一年只是一个章节。”真正考验将是未来数年、数个市场周期能否维持并提升表现。尽管如此，对于一个隐秘启动、理念前卫的基金而言，以稳定回报、2.5亿美元规模、创新声誉结束第一年，已是不凡的成就。Zenith Nexus Capital踏入2024年，载着发展势头，期待下一个拐点——若成功继续，基金规模可能扩至十亿级，影响力更上层楼。如果一切顺利，它很可能开创一个AI增强策略成为常态、对冲基金更开放包容的新纪元。